CBDC

Under de senaste månaderna så har det varit stora diskussioner gällande digitala valutor. Just nu är det inte just kryptovalutor som verkligen har exploderat på marknaden, utan det handlar om CBDC, så kallade Central Bank Digital Currency, som är länders riksbankers digitala valutor. När det kommer till CBDC så kommer de helt och hållet att revolutionera hur vi kommer att använda pengar i framtiden i vårt samhälle. Detta kommer även att påverka hur den globala ekonomin kommer att se ut framöver. Då kommer frågan, vad är egentligen CBDC? och varför är de så betydelsefulla?

Vi kommer i den här artikeln att gå genom vad hela grejen är med CBDC, vilken potential de har, samt hur deras påverkan på den globala ekonomin kommer att se ut, samt fördelar och nackdelar mm.

CBDC har verkligen en potential att kunna förändra hur hela världens ekonomi kommer att fungera. Detta genom att erbjuda säkrare, snabbare och ett mer inkluderat sätt att hantera kapital på. De kommer även att bidra till att öka på en ekonomisk stabilitet samt effektivitet på en global nivå.

Samtidigt så kommer även centralbanker och länder behöva navigera sig genom en komplex system utav ekonomiska, tekniska samt politiska utmaningar. Detta för att kunna införa CBDC på ett framgångsrikt sätt. Det kommer helt klart att behövas ett globalt samarbete, för att kunna säkerhetsställa att det inte bara är enstaka länder som gynnas utav digitala valutor, utan hela den globala ekonomin.

Central Bank Digital Currency eller CBDC, är digitala pengar som både blir utfärdade och kontrolleras utav en centralbank inom ett land. Jämfört med kryptovalutor som Ethereum och Bitcoin, vilka bägge är decentraliserade samt helt oberoende utav någon som helst statlig kontroll, så är CBDC helt kontrollerade av en stat, och de representerar ett lands valuta i digital form. Ett bra exempel här är den svenska digitala valutan på svenska kronor, e-krona som är utfärdat utav den svenska riksbanken.

Det finns idag två olika typer av CBDC, en är detaljist CBDC och grossist CBDC som riktar sig i första hand mot finansiella institutioner och används för att kunna effektivisera betalningar samt uppgörelser mellan stora aktörer och banker. När det kommer till Detaljist-CBDC så är dessa riktade till allmänheten och kommer kunna användas för dagliga vardagliga transaktioner, exakt som med fysiska kontanter och dagens digitala betalningslösningar.

Själva teknologin bakom CBDC är varierande och komplex helt beroende på vilket land samt centralbank krav, som vi talar om. Det vanligaste är att CBDS brukar sig utav distribuerad ledger-teknik (DLT), vilket är en form utav en decentraliserad databas, som möjliggör det att kunna registrera transaktioner på ett transparent samt säkert viss. Det är Blockchain tekniken som ligger till grund för CBDC tekniken, precis som för många andra kryptovalutor.

CBDC kan även bli implementerade på en så kallad centraliserad plattform, där så kommer centralbanken att inneha en full kontroll på alla dina transaktioner samt tillgångar. Med hjälp utav denna metod så kommer att erbjuda en betydligt bättre övervakning och kontroll, dock så kan det även leda till mer frågor om säkerhet och integritet.

En annan väldigt viktig del är det som kallas interoperabilitet,  detta innebär att CBDC behöver kunna fungera ihop med andra digitala valutor och betalningssystem, detta kommer att kräva att man har en noggrann planering och ett bra samarbete mellan olika länder samt finansiella institutioner.

Det finns ett flertals olika fördelar med ett införande utav CBDC, för både bolag, allmänheten och regeringar:

1. Effektivare Betalningar: CBDC kommer att minimera de olika kostnader samtidigt som hastigheten för både nationella och internationella betalningar kommer att ske. När man eliminerar mellanhänder, så kommer överföringar ske både billigare och snabbare. Detta är speciellt viktigt vid gränsöverskridande handel.
2. Finansiell Inkludering: Det är fortfarande mängder av människor i stora delar av världen, som är helt begränsade till finansiella tjänster. CBDC kan komma att öka tillgången till finansiell tillgång, genom att de erbjuder en säker och stabilt tillgänglighet, för den som vill lagra, samt överföra kapital. Även för dom som inte har möjligheten att öppna bankkonto.
3. Bekämpa Skatteflykt och Brott:

Genom att regeringar väljer att digitalisera sina valutor, så kommer de att få bättre kontroll över penningflöden och samtidigt kunna minimera skatteflykt, penningtvätt och även brottslighet relaterat till ekonomi. CBDC gör det även svårare för brottslingar att kunna använda kontanter för olaglig verksamhet.

1. Monetär Suveränitet:

I dagens värld där digitala valutor och kryptovalutor är stort, så kan CBDC hjälpa en centralbank att behålla dess kontroll, över ett landspengar samt ekonomi. Detta kan verkligen vara avgörande för att kunna återställa en stabilitet i landets valuta.

1. Resiliens och Stabilitet:

CBDC kommer att bidra till en mer motståndskraftigt finansiellt system. När tider av kris uppstår, som ekonomiska kollapser eller katastrofer, så kommer digitala valutor vara mer användbara och tillgängliga.

Även då det finns stora fördelar med CBDC, så kommer de även att öka på riskerna samt utmaningarna. Här nedan går vi genom ett fåtal:

1. Integritet och Övervakning: En av de största skräcken med CBDC, är att de kommer att använda för att bevaka medborgares ekonomiska beteenden. Om alla transaktioner blir registrerade utav en centralbank, så kan detta leda till maktmissbruk.
2. Cyberattacker och Säkerhet: Exakt som med all digital tech, så är CBDC sårbart för cyberattacker. Om det blir en lyckad cyberattack mot en CBDC, så skulle detta leda till allvarliga och svåra konsekvenser för ett lands ekonomi, samt för samhällets förtroende för det finansiella systemet.
3. Risk för Bankernas Roll: När det blir ett införande av CBDC, så kommer detta helt och hållet att förändra vilken roll de kommersiella banker kommer att ha. Om privatpersoner istället kommer att välja att hålla sitt kapital hos centralbanker i form utav CBDC, så kan detta leda till en betydligt minimerad efterfrågan på vanliga banktjänster. Detta kommer att påverka en banks affärsmodell samt stabilitet.
4. Inflation och Ekonomisk Stabilitet: Om man inte hanterar en CBDC på rätt sätt, så kan detta potentiellt leda fram till en inflation samt andra ekonomiska störningar. En centralbank måste verkligen vara försiktiga med hur de väljer att implementera samt reglera en CBDC, för att kunna undvika risker.

1. Teknologisk Disruption: En CBDC kan även komma att orsaka stora störningar i nuvarande betalningssystem samt finansiella institutioner. Det kommer verkligen att krävas en bra balans mellan stabilitet och innovation, för att det ska säkerhetsställas, en övergång mellan digitala valutor och fiat valutor. Detta är för att inte skapa eventuella problem.

Inom ett flertals länder i världen, så är CBDC under utveckling. Kina är faktist ett av de absolut främsta länder som just nu är ledande med detta, med deras digitala valuta E-CNY. Denna CBDC är redan i sin testfas, i ett flertals olika regioner. Även EU håller på att undersöka möjligheterna att föra in en digital euro, samt USA har ett flertals olika CBDC projekt igång, genom Digital Dollar Project.

I Sverige så kollar även Riksbanken på att införa sin egna CBDC, som heter e-krona. Det har redan genomförts ,för att kunna se om en sådan valuta kommer att fungera i praktiken samt vilka effekter, det skulle komma att ha på den svenska ekonomin.

Central Bank Digital Currency står för en stor potential och spännande, innovation inom den finansiella världen. Genom att man kombinerar det absolut bästa ifrån centralbankernas stabilitet och digital teknologi, så tror vi att länders digitala valutor, kommer att erbjuda både en ny, säker, effektiv och spännande sätt att fördela kapital.

Vi ska dock alltid vara medvetna om de eventuella utmaningarna och riskerna som alltid kommer med nya koncept. Sedan ska man alltid noggrant och försiktigt implementera dessa digitala valutorna. Detta är för att kunna maximera dess fördelar samtidigt som vi minimerar dess nackdelar.

Om vi kollar framåt så är det uppenbart att länders digitala valutor, kommer att ha en avgörande roll, i hur länders finansiella landskap kommer att se ut. Sedan är det upp till varje regering och centralbank, att kunna forma sin egna framtid på bästa sätt, som kommer att främja deras deras ekonomi, både på ett nationellt och globalt sätt.